4月13日，醫(yī)藥醫(yī)療板塊整體回暖，CRO概念、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥等方向迎來集體大反攻。
其中，CRO概念集體沖高，截止收盤，宣泰醫(yī)藥漲停、美迪西漲16.23%、成都先導(dǎo)漲14.40%。
創(chuàng)新藥板塊中，美迪西收漲超16%，百利天恒-U漲超9%，吉貝爾、方盛制藥等漲超8%。
(資料圖)
值得注意的是，年初以來資金持續(xù)布局醫(yī)藥醫(yī)療板塊，近期更是加快腳步。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至今日收盤，創(chuàng)新藥、生物醫(yī)藥、CRO概念等板塊均位于資金流入前列，其中創(chuàng)新藥板塊凈流入37.86億元居首。
資金持續(xù)涌入，是否意味著醫(yī)藥市場(chǎng)寒冬將盡春日可待？
支撐醫(yī)藥行情回暖的因素又有哪些呢？
三大因素驅(qū)動(dòng)
綜合分析來看，此輪行情主要是受到疫情影響消退、政策支持利好、AI+醫(yī)療大趨勢(shì)等因素的驅(qū)動(dòng)：
首先，整體來看，醫(yī)療服務(wù)板塊年初在新冠乙類乙管之后“復(fù)蘇”勢(shì)頭顯著。
從最新的業(yè)績表現(xiàn)來看，中證醫(yī)療指數(shù)50只成份股已有30家披露2022年年報(bào)，從整體口徑統(tǒng)計(jì)，30家整體歸屬母公司凈利潤464.06億元，同比增長30.46%，營業(yè)收入1674.831億元，同比增長47%，整體業(yè)績呈現(xiàn)較高韌性。
其次，創(chuàng)新藥在政策端再次迎來利好。
國家藥監(jiān)局藥審中心近日發(fā)布《藥審中心加快創(chuàng)新藥上市許可申請(qǐng)審評(píng)工作規(guī)范（試行）》（簡稱《工作規(guī)范》）的通知，明確申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在提出藥品上市許可申請(qǐng)的同時(shí)，按要求提出優(yōu)先審評(píng)審批申請(qǐng)，溝通交流時(shí)限為30日，品種審評(píng)時(shí)限同優(yōu)先審評(píng)品種時(shí)限為130日，按照單獨(dú)序列管理。
同時(shí)，《工作規(guī)范》還將通過早期介入、研審聯(lián)動(dòng)、滾動(dòng)提交、核查檢驗(yàn)工作前置的方式加快創(chuàng)新藥上市申請(qǐng)審評(píng)。
東海證券認(rèn)為，《工作規(guī)范》的發(fā)布意味著兒童專用創(chuàng)新藥、用于治療罕見病的創(chuàng)新藥以及納入突破性治療藥物程序的創(chuàng)新藥審批和上市進(jìn)度有望進(jìn)一步加快。
最后，隨著AI 在醫(yī)療場(chǎng)景中技術(shù)積累越發(fā)成熟，應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富，國際和國內(nèi) AI 醫(yī)療的熱度持續(xù)上升。
在“AI+醫(yī)療”的實(shí)踐應(yīng)用中，部分領(lǐng)域已迎來發(fā)展進(jìn)階，尤其是以醫(yī)療影像為主的醫(yī)療器械領(lǐng)域和以輔助診斷為代表的醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。
具體來看，近年來，維亞生物、成都先導(dǎo)、合全藥業(yè)、皓元醫(yī)藥、美迪西、泓博醫(yī)藥、泰格醫(yī)藥等國內(nèi)知名CRO與AI技術(shù)相關(guān)的科技公司間展開的高頻合作，也反映了國內(nèi)CRO巨頭們對(duì)AI技術(shù)在藥物研發(fā)過程中降本增效的作用的認(rèn)可。
可瑞生物CEO謝興旺稱：“AI創(chuàng)新藥物研發(fā)已經(jīng)不是未來了，已然是未來已來。”
后續(xù)走勢(shì)如何？
自2021年下半年以來，A股醫(yī)藥板塊已經(jīng)連續(xù)調(diào)整了近兩年。不過目前醫(yī)藥板塊整體開始有回暖趨勢(shì)。
在目前A股醫(yī)藥板塊的年報(bào)中，已披露年報(bào)的上市醫(yī)藥企業(yè)有近九成公司實(shí)現(xiàn)盈利，強(qiáng)勢(shì)的基本面為醫(yī)藥反彈奠定了基礎(chǔ)，及此，板塊整體也有望走出業(yè)績底。
加之，隨著世界經(jīng)濟(jì)逐步由弱走強(qiáng)、疫情影響的消退、以及科研成果的徹底落地，醫(yī)療賽道或?qū)⒂型俅沃孬@市場(chǎng)青睞。
展望后市，中金公司認(rèn)為，資金回流首選創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈。隨著研發(fā)投入的逐步產(chǎn)出，國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)品端已經(jīng)悄然升級(jí)。近幾年是國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)國際化加速的階段，無論是創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械的海外臨床都處于提速狀態(tài)，國內(nèi)創(chuàng)新藥海外權(quán)益轉(zhuǎn)讓案例在新的一年有望大幅提升。結(jié)合短期加息預(yù)期變化以及此前關(guān)注AI主題的資金逐步回流，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈(包括CXO)有望受益于這一趨勢(shì)。
關(guān)鍵詞：
