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今年以來(lái)，債券市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)。近日，多家券商、信托、銀行等金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閭?、自融等違規(guī)行為而被銀行間交易商協(xié)會(huì)啟動(dòng)自律檢查。
5月31日，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)稱，近期，交易商協(xié)會(huì)在債務(wù)融資工具違規(guī)“自融”的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，北方國(guó)際信托股份有限公司、中海外鉅融資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券有限公司、渤海證券股份有限公司、國(guó)聯(lián)證券股份有限公司、國(guó)融證券股份有限公司、國(guó)海證券股份有限公司在相關(guān)債務(wù)融資工具的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)涉嫌存在違規(guī)行為。依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規(guī)則》，交易商協(xié)會(huì)對(duì)7家機(jī)構(gòu)啟動(dòng)自律調(diào)查。
5月8日，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)一連發(fā)布6則公告，將違規(guī)債券代持交易這一違規(guī)行為公之于眾。據(jù)自律處分信息梳理，相關(guān)違規(guī)行為中，受到自律處分的主體包括江西銀行、青島銀行、鄭州銀行、大連銀行、粵財(cái)信托等，涉及做市商、通道方以及交易人員。
4月4日，交易商協(xié)會(huì)通報(bào)表示，在日常監(jiān)測(cè)工作中發(fā)現(xiàn)，工商銀行主承銷的多期債務(wù)融資工具發(fā)行定價(jià)嚴(yán)重偏離市場(chǎng)合理水平，干擾了市場(chǎng)秩序。3月31日，交易商協(xié)會(huì)公告稱，近期在查處四平市城市發(fā)展投資控股有限公司案件并梳理其他案件線索時(shí)發(fā)現(xiàn)，富國(guó)資產(chǎn)管理（上海）協(xié)助相關(guān)發(fā)行人直接或者間接認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的債券。兩家機(jī)構(gòu)也因此被交易商協(xié)會(huì)啟動(dòng)自律調(diào)查。
對(duì)此，東部一家公募基金人士對(duì)記者表示，對(duì)于監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的債券交易違法違規(guī)行為，監(jiān)管層加大了處罰力度。券商等機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管警示函可能會(huì)影響機(jī)構(gòu)當(dāng)年的評(píng)分，從而導(dǎo)致相關(guān)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)影響力受到?jīng)_擊。此外，機(jī)構(gòu)受到處罰也可能會(huì)導(dǎo)致新增客戶的下降及現(xiàn)有客戶的流失。
交易商協(xié)會(huì)日前表示，做市商作為銀行間市場(chǎng)基石機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著提高市場(chǎng)流動(dòng)性、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要作用，應(yīng)切實(shí)提升做市交易能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)，“真做市、做真市”。同時(shí)，資管產(chǎn)品是銀行間市場(chǎng)債券投資交易的重要參與者，產(chǎn)品管理人應(yīng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，切實(shí)履行管理人職責(zé)，加強(qiáng)從業(yè)人員行為監(jiān)督，規(guī)范開展各類業(yè)務(wù)，有效防范違規(guī)交易發(fā)生。
央行在一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中表示，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，繼續(xù)貫徹“零容忍”理念，加大對(duì)債券市場(chǎng)違法違規(guī)行為查處力度。
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