疫情陰霾已經(jīng)散去，但全球零售行業(yè)的復(fù)蘇東風(fēng)似乎還未吹到Nike。
據(jù)時(shí)尚商業(yè)快訊，美國(guó)運(yùn)動(dòng)服飾集團(tuán)Nike第四財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)5%至逾128億美元，較上一季度14%的增速明顯放緩，凈利潤(rùn)大跌28%至10億美元，三年來(lái)首次不及分析師預(yù)期。
2023財(cái)年全年，Nike集團(tuán)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)10%至512億美元，毛利率為43.5%，凈利潤(rùn)大跌16%至近51億美元，同樣不及分析師預(yù)期。其中主品牌Nike收入增長(zhǎng)10%至487.6億美元，Converse增長(zhǎng)3%至24.27億美元。
(資料圖)
值得關(guān)注的是，在截至5月31日的三個(gè)月內(nèi)，Nike品牌在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收大漲16%至18.1億美元，結(jié)束了連續(xù)三個(gè)季度下滑的局面，主要得益于上一年同期的低基數(shù)，全年銷(xiāo)售額則下跌4%至72.48億美元，除去匯率因素影響增長(zhǎng)4%。
Nike北美第四財(cái)季銷(xiāo)售額增長(zhǎng)5%至53.6億美元，全年?duì)I收大漲至216.08億美元，鞋履、成衣和配飾產(chǎn)品分別大漲22%、9%和21%。歐洲、中東和非洲市場(chǎng)第四財(cái)季增長(zhǎng)3%至33.5億美元，全年增長(zhǎng)8%至逾134億美元。除中國(guó)外的亞太地區(qū)以及拉丁美洲業(yè)務(wù)第四財(cái)季增長(zhǎng)1%至16.96億美元，全年增長(zhǎng)8%至64.3億美元。
有分析師指出，Nike盈利低于華爾街的預(yù)期，是罕見(jiàn)失誤。GlobalData董事總經(jīng)理Neil Saunders更直言，面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，Nike的反應(yīng)速度太慢了。
這意味著，作為全球最大的運(yùn)動(dòng)服飾集團(tuán)，Nike也無(wú)法幸免于全球通脹和庫(kù)存高企引起的利潤(rùn)壓力。截至報(bào)告期末，Nike庫(kù)存與上年同期持平，約為85億美元，比疫情前高出約23%。
為盡快擺脫過(guò)季產(chǎn)品，Nike過(guò)去一年不得不在營(yíng)銷(xiāo)上投入更多資金。第四財(cái)季Nike銷(xiāo)售和管理費(fèi)用增長(zhǎng)8%至44億美元，運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用增長(zhǎng)10%至33億美元。
Nike還重新與梅西百貨和Dover Street Market等批發(fā)商合作，加大促銷(xiāo)力度，來(lái)降低庫(kù)存水平。梅西百貨在最新的財(cái)報(bào)會(huì)議中透露，自2021年12月起Nike就停止向其發(fā)貨，目前已恢復(fù)大碼女裝、男裝、童裝和箱包等產(chǎn)品的出貨。
不過(guò)首席財(cái)務(wù)官M(fèi)atthew Friend強(qiáng)調(diào)，只有約10%的庫(kù)存是Nike希望快速解決的過(guò)剩商品，主要集中在服裝等過(guò)季產(chǎn)品上。他還透露，Nike會(huì)在2024財(cái)年進(jìn)一步提高價(jià)格，以化解利潤(rùn)壓力。
Nike集團(tuán)首席執(zhí)行官John Donahoe則表示，雖然庫(kù)存仍高于疫情前水平，但整體處于健康狀態(tài)，2023財(cái)年?duì)I收突破500億美元大關(guān)代表相關(guān)戰(zhàn)略已在生效，并透露Jordan Brand正成為北美第二大鞋履品牌。
John Donahoe還指出，消費(fèi)者傾向于全渠道的零售模式，希望能在不同場(chǎng)景下都能輕易觸及品牌產(chǎn)品，因此多品牌批發(fā)合作伙伴發(fā)揮著非常重要的作用，但直營(yíng)零售渠道仍會(huì)是主要推動(dòng)力。
財(cái)報(bào)顯示，第四財(cái)季Nike直營(yíng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)15%至55億美元，其中實(shí)體店銷(xiāo)售額大漲24%，線上收入增長(zhǎng)14%。期內(nèi)Nike所有數(shù)字平臺(tái)上的會(huì)員參與度均有所增長(zhǎng)，購(gòu)買(mǎi)頻率在本季度創(chuàng)下歷史新高。
針對(duì)備受關(guān)注的中國(guó)市場(chǎng)，John Donahoe表示疫情結(jié)束后中國(guó)消費(fèi)者正在加速回歸，Nike和Jordan Brand在該地區(qū)的需求依舊強(qiáng)勁。上個(gè)月，John Donahoe特別到上海和北京考察，表示中國(guó)團(tuán)隊(duì)成員正在努力為消費(fèi)者打造無(wú)縫的全渠道零售體驗(yàn)。
Matt Friend則透露，在高中籃球聯(lián)賽、Air Max Day和天貓超級(jí)品牌日等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的推動(dòng)下，Nike中國(guó)跑步和籃球等專(zhuān)業(yè)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品銷(xiāo)售額在第四財(cái)季均錄得雙位數(shù)增長(zhǎng)，還實(shí)現(xiàn)8個(gè)季度以來(lái)最高水平的全價(jià)銷(xiāo)售。在剛剛結(jié)束的618購(gòu)物節(jié)中，Nike也延續(xù)雙位數(shù)的增長(zhǎng)表現(xiàn)，鞏固了自身在天貓平臺(tái)的領(lǐng)先地位。
John Donahoe補(bǔ)充道，Nike集團(tuán)對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)充滿(mǎn)信心，將持續(xù)投資數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以深化與本地消費(fèi)者連接，探索零售概念創(chuàng)新。去年9月，中國(guó)首家數(shù)字化的Nike Style零售概念店在上海正式開(kāi)業(yè)，隨后又在成都太古里開(kāi)設(shè)第二家。Nike還攜手天貓，在去年雙十一全面升級(jí)“Nike會(huì)員進(jìn)階計(jì)劃”。
需要警惕的是，Nike過(guò)去三個(gè)季度的勢(shì)衰已經(jīng)令投資者和合作伙伴感到壓力。
Seeking Alpha分析師在最新一份報(bào)告中直言，Nike在中國(guó)的增長(zhǎng)故事已經(jīng)走到盡頭。雖然Nike自2011財(cái)年以來(lái)，每年銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)速度都維持在高個(gè)位數(shù)到雙位數(shù)的水平，是成長(zhǎng)型投資者的最?lèi)?ài)，但隨著競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，品牌在中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)流失份額，這一局面或?qū)㈦y以持續(xù)。
Nike在中國(guó)的最大代理商滔搏則在最新財(cái)報(bào)中表示，將減少對(duì)Nike和adidas等國(guó)際品牌的依賴(lài)，于本月初啟動(dòng)品牌升級(jí)，與HOKA ONE ONE和凱樂(lè)石等戶(hù)外品牌達(dá)成合作，還與國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)服飾品牌李寧簽訂合約。
在擅長(zhǎng)的聯(lián)名方面，Nike也遭遇瓶頸。今年初Tiffany與Nike聯(lián)名系列的發(fā)售并未如預(yù)期般獲得高熱度，實(shí)際情況與Nike當(dāng)年與Dior和LV兩個(gè)奢侈品牌聯(lián)名引發(fā)的搶購(gòu)潮相去甚遠(yuǎn)。
去年被Nike解約的NBA球星歐文則被安踏盯上。有消息人士透露，歐文在最新一場(chǎng)比賽中上腳還未發(fā)售的安踏狂潮5 Pro球鞋，暗示雙方已經(jīng)達(dá)成合約。在此之前，歐文參與的籃球比賽以及訓(xùn)練或者活動(dòng)中，穿著的基本都是“去鉤”后的Nike歐文系列鞋款。
另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士消息，與Nike有著長(zhǎng)期合作關(guān)系的陳冠希將重新加盟adidas，具體細(xì)節(jié)暫未透露。在該消息傳出前幾天，陳冠希本人也在視頻中透露，未來(lái)十年消費(fèi)者可能不會(huì)再看到CLOT x Nike Air Max 1絲綢鞋。
業(yè)內(nèi)人士續(xù)指，陳冠希重新加入adidas與Nike給的自由度有限有關(guān)，潮牌Fear of God主理人Jerry Lorenzo此前也因類(lèi)似原因與Nike分道揚(yáng)鑣并簽約adidas。截至目前，Nike、陳冠希和adidas均未對(duì)該消息作任何回應(yīng)。
與此同時(shí)，靠經(jīng)典款重新爆紅的adidas來(lái)勢(shì)洶洶。在Yeezy球鞋重啟發(fā)售、梅西球衣引發(fā)消費(fèi)者搶購(gòu)等利好情況刺激下，伯恩斯坦分析師Aneesha Sherman在最新一份報(bào)告中將adidas的評(píng)級(jí)上調(diào)至跑贏大盤(pán)，并將目標(biāo)價(jià)從91.63美元上調(diào)至112.32美元。
去年趕超adidas的lululemon也在加快搶占Nike流失的市場(chǎng)份額。目前該品牌在中國(guó)36個(gè)城市共開(kāi)設(shè)101家線下直營(yíng)門(mén)店，突破100家。該品牌首席財(cái)務(wù)官M(fèi)eghan Frank早前在分析師電話會(huì)議上透露，今年lululemon會(huì)繼續(xù)在中國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張。
或許是感到了競(jìng)爭(zhēng)壓力，Nike計(jì)劃復(fù)刻曾經(jīng)紅極一時(shí)的跑鞋Nike Roshe Run，并一口氣推出9個(gè)配色。Nike部分地區(qū)的官網(wǎng)近日還上架一款新的拖鞋Nike Calm，因與YEEZY此前推出的拖鞋外型類(lèi)似而引發(fā)關(guān)注。鑒于adidas并未持有該款式的版權(quán)，有分析猜測(cè)Nike此舉是為了與adidas爭(zhēng)奪YEEZY消費(fèi)者。
早前還有消息人士透露，Kenzo創(chuàng)意總監(jiān)兼日本潮流大師NIGO已經(jīng)和adidas解約，并與Nike簽署一項(xiàng)合作協(xié)議，不過(guò)雙方目前仍處于運(yùn)動(dòng)鞋合作的早期階段，聯(lián)名產(chǎn)品最早要到2024年才會(huì)發(fā)布。今年初Nike曾對(duì)NIGO創(chuàng)立的品牌Bape發(fā)起訴訟，起因是Bape的經(jīng)典鞋款Bape Sta抄襲了Nike經(jīng)典的空軍一號(hào)鞋款。
無(wú)獨(dú)有偶，Chanel官網(wǎng)日前上架一款新的球鞋也與Nike空軍一號(hào)類(lèi)似，分為低幫和高幫兩款，售價(jià)分別為8000元和9600元人民幣。有業(yè)內(nèi)人士指出，該款球鞋除了Logo，整體版型與空軍一號(hào)球鞋幾乎沒(méi)有差別，定價(jià)卻是Nike的逾10倍，有望推動(dòng)空軍1號(hào)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)。
上個(gè)月底，Nike還一口氣宣布多項(xiàng)高管人事變動(dòng)，消費(fèi)者和市場(chǎng)總裁Heidi O’Neill將調(diào)任消費(fèi)者、產(chǎn)品和品牌總裁，Jordan總裁Craig Williams被任命為Nike的全球市場(chǎng)業(yè)務(wù)總裁，首席財(cái)務(wù)官M(fèi)atthew Friend的職責(zé)范圍則擴(kuò)大至全球采購(gòu)、供應(yīng)鏈和需求服務(wù)的管理。
Nike北美副總裁兼總經(jīng)理Sarah Mensah將出任Jordan品牌總裁，接替她原本職位的是Converse首席執(zhí)行官Scott Uzzell，Converse的新領(lǐng)導(dǎo)者暫未敲定。首席運(yùn)營(yíng)官Andy Campion則將擔(dān)任戰(zhàn)略商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司董事總經(jīng)理，與John Donahoe密切合作，為Nike尋求新的商業(yè)機(jī)會(huì)，以推動(dòng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)的增長(zhǎng)。
對(duì)于2024財(cái)年，Nike預(yù)計(jì)收入將錄得中個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)發(fā)布后，該集團(tuán)股價(jià)盤(pán)后大跌4.32%至108.5美元，自今年以來(lái)累計(jì)下跌3%，市值約為1742億美元。
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