今年第二季度，網(wǎng)易各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收都得到一定程度的增長(zhǎng)，但游戲業(yè)務(wù)占比高達(dá)八成意味著有道和網(wǎng)易云仍難挑大梁，網(wǎng)易或需要新業(yè)務(wù)來(lái)豐富營(yíng)收途徑
近一段時(shí)間以來(lái)，網(wǎng)易云評(píng)論成為熱點(diǎn)話題，抖音“網(wǎng)抑云”標(biāo)簽話題下，部分視頻的播放量也已上億。但網(wǎng)易創(chuàng)始人丁磊一番苦心搭建的社區(qū)生態(tài)算得上是成功嗎?
答案或許是否定的。
可以看到，“網(wǎng)易系”社交平臺(tái)至今未能擁有一個(gè)統(tǒng)一而確切的姓名，網(wǎng)易系的產(chǎn)品單獨(dú)奮戰(zhàn)仍是事實(shí)。同時(shí)，正因?yàn)橐廊晃茨艽罱ㄆ鸾y(tǒng)一而成熟的用戶社區(qū)，網(wǎng)易長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)仍被詬病，盡管其還取得了不錯(cuò)的成績(jī)。
近日，網(wǎng)易公布了2020年二季度財(cái)報(bào)。今年二季度該公司實(shí)現(xiàn)總收入181.8億元，同比下降3%，凈利潤(rùn)達(dá)到45.38億元，同比增長(zhǎng)35.3%。值得注意的是，受疫情期間宅家用戶影響，網(wǎng)易核心游戲業(yè)務(wù)二季度營(yíng)收同比增速達(dá)21%，收入方面占總營(yíng)收的76%。
同時(shí)，這也是網(wǎng)易考拉被計(jì)入上市公司業(yè)績(jī)的最后一個(gè)季度，在出售網(wǎng)易考拉后，丁磊的電商夢(mèng)暫告終止，網(wǎng)易或?qū)⒒貧w從前的那個(gè)游戲公司。
有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)一家業(yè)內(nèi)頂尖門(mén)戶企業(yè)來(lái)說(shuō)并不算健康，因?yàn)橹挥行聵I(yè)務(wù)才能讓老牌企業(yè)保有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。除去電商外，網(wǎng)易的下一個(gè)引擎又會(huì)在哪里?更值得關(guān)注的是，在網(wǎng)易現(xiàn)有的業(yè)務(wù)賽道上，前方都能看見(jiàn)騰訊的身影。
游戲業(yè)務(wù)毛利率難增
如今的網(wǎng)易儼然成為一家更為純粹的游戲公司，手游更是為其業(yè)績(jī)提供了絕大部分的流水。數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度網(wǎng)易游戲收入達(dá)到138.28億元，手游占其中的72.3%，這遠(yuǎn)高于游戲業(yè)務(wù)在騰訊總營(yíng)收中的占比，而這種營(yíng)收結(jié)構(gòu)不平衡的問(wèn)題也是其不被市場(chǎng)看好的原因之一。
同時(shí)，網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)還存在著毛利率增長(zhǎng)艱難的問(wèn)題。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)易二季度游戲業(yè)務(wù)毛利率為63.8%，而上一季度和去年同期分別為64.1%、63.1%，近些年來(lái)幾乎無(wú)增長(zhǎng)，可以說(shuō)其盈利能力已經(jīng)逼近天花板，那為何網(wǎng)易的游戲盈利業(yè)務(wù)難以增長(zhǎng)?這就不得不提及其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——騰訊。
目前整個(gè)國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)已經(jīng)差不多被騰訊和網(wǎng)易瓜分，但是兩個(gè)游戲廠商還是有著非常明顯的不同。騰訊旗下的大部分游戲，如《地下城與勇士》《劍靈》等等，幾乎都是通過(guò)代理外國(guó)廠商而來(lái)的，而網(wǎng)易則更偏向自主研發(fā)，《夢(mèng)幻西游》等熱門(mén)游戲均擁有完全的自主產(chǎn)權(quán)。
不論從玩家數(shù)量、玩家留存還是游戲充值流水等數(shù)據(jù)上看，騰訊的游戲都始終高于網(wǎng)易的游戲，這主要出于三點(diǎn)原因。
一是騰訊有著龐大的用戶基數(shù)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，流量就是金錢(qián)。由于騰訊最初以社交軟件QQ起家，后以微信進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，在全世界都擁有著龐大的用戶基數(shù)，基于QQ和微信用戶的高黏性，騰訊不管推廣什么游戲，都能在最短時(shí)間內(nèi)達(dá)到用戶峰值。
反觀網(wǎng)易，缺失了成熟的生態(tài)社區(qū)，沒(méi)有類似騰訊WEGAME平臺(tái)的統(tǒng)一游戲入口，各游戲間缺少聯(lián)系，大多數(shù)用戶也僅僅是某一款游戲的死忠粉，這就為網(wǎng)易新游戲的推廣增添了不少難度。
二是騰訊在手游布局更早。端游時(shí)期，騰訊和網(wǎng)易各有千秋，《穿越火線》和《魔獸世界》在在線用戶數(shù)、流水等各種表現(xiàn)方面不相上下，但進(jìn)入手游時(shí)期，騰訊早早地通過(guò)微信小游戲培養(yǎng)用戶的使用習(xí)慣，后來(lái)更是通過(guò)持續(xù)推出類似《王者榮耀》等多種精品手游牢牢占據(jù)市場(chǎng)。
而網(wǎng)易向手游轉(zhuǎn)型的過(guò)程則顯得過(guò)于緩慢，沒(méi)有迅速抓住移動(dòng)手游的風(fēng)口，等到其將《夢(mèng)幻西游》移植到手機(jī)端，手游推廣的黃金時(shí)間已經(jīng)過(guò)去。
三是在游戲吸金能力方面，騰訊系游戲的一句經(jīng)典潛臺(tái)詞即是“只有充錢(qián)才能變強(qiáng)”，而很多網(wǎng)易系游戲即使用戶充值再多也難達(dá)到頂尖玩家水平，某種程度上，這是對(duì)其游戲用戶的“勸退。”
盈利能力逼近天花板，市占率難以搶到騰訊的份額，甚至還要被米哈游、莉莉絲等專攻二次元手游市場(chǎng)的“小作坊”分一杯羹，作為國(guó)內(nèi)第二大游戲廠商，如今網(wǎng)易手游市場(chǎng)份額約為15%，較前幾年下降明顯。
網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)盈利情況
創(chuàng)新業(yè)務(wù)待突破
在核心游戲業(yè)務(wù)存在一定問(wèn)題的同時(shí)，網(wǎng)易其他業(yè)務(wù)狀況也不容樂(lè)觀。
目前網(wǎng)易旗下業(yè)務(wù)種類繁多，比如網(wǎng)易有道、云音樂(lè)、網(wǎng)易郵箱等，但其中勢(shì)頭最旺的網(wǎng)易有道今年二季度收入也僅有6.2億元，在網(wǎng)易的總體量中僅占3.4%。同時(shí)，網(wǎng)易有道虧損持續(xù)加大，上半年凈虧損達(dá)到1.68億元，其中第二季度凈虧損達(dá)到2.26億元，主要原因?yàn)闋I(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用大幅度提升，其第二季度銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為4.5億，是2019年同期的3.68倍。
而現(xiàn)在熱度頗高的網(wǎng)易云音樂(lè)，甚至沒(méi)有在網(wǎng)易財(cái)報(bào)中單獨(dú)列出，而是與郵箱、嚴(yán)選等眾業(yè)務(wù)統(tǒng)一劃在創(chuàng)新業(yè)務(wù)中。
《投資時(shí)報(bào)》研究員還發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)易云音樂(lè)現(xiàn)在面臨著月活用戶數(shù)下降的問(wèn)題。2019年12月，艾媒咨詢披露數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)易云音樂(lè)月活躍用戶排在國(guó)內(nèi)第四，達(dá)8081.8萬(wàn)，約為排名第一的QQ音樂(lè)的四分之一。據(jù)TalkingData數(shù)據(jù)顯示，2020年3月以來(lái)，網(wǎng)易云音樂(lè)的月活量在持續(xù)下跌。而根據(jù)易觀千帆今年4月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，曾長(zhǎng)期躋身音頻娛樂(lè)類榜單前三的網(wǎng)易云音樂(lè)已經(jīng)滑落至第六位。
主要原因就在于網(wǎng)易云面臨著嚴(yán)重的版權(quán)資源匱乏，用戶長(zhǎng)年累月收藏的歌單如今只剩下大面積灰色的情況使得不少人逐漸出走。
為了留住用戶，今年網(wǎng)易云音樂(lè)陸續(xù)宣布和華納版權(quán)、滾石唱片、環(huán)球音樂(lè)集團(tuán)達(dá)成合作，欲斥重金解決版權(quán)問(wèn)題。然而因?yàn)殄e(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)，網(wǎng)易云音樂(lè)不僅在版權(quán)購(gòu)買(mǎi)上投入了比QQ音樂(lè)更多的資金，同時(shí)相比QQ音樂(lè)依然存在著版權(quán)歌曲數(shù)量不足的問(wèn)題。
丁磊曾在此次半年度披露答疑會(huì)上表示，網(wǎng)易云與多家音樂(lè)唱片公司的合作可能不會(huì)對(duì)公司利潤(rùn)率帶來(lái)影響，更為關(guān)鍵的是網(wǎng)易云音樂(lè)變現(xiàn)方式的改變。
但變現(xiàn)并不容易，行業(yè)排名第一的QQ音樂(lè)也將變現(xiàn)視作難題，網(wǎng)易云音樂(lè)要想在此處突圍更顯困難。
至于其他業(yè)務(wù)，不論是網(wǎng)易嚴(yán)選還是網(wǎng)易郵箱等，目前都難撐大局。
網(wǎng)易未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)會(huì)在哪里?分析人士認(rèn)為，在多元化發(fā)展道路上磕磕碰碰的網(wǎng)易，經(jīng)歷了一次次改變，終究還是繞回游戲這個(gè)圈子。網(wǎng)易需要改變，但至少現(xiàn)在似乎仍未找到適合的道路。
關(guān)鍵詞： 游戲營(yíng)收 電商引擎 網(wǎng)易
